Online Forex Trading: no pierda su dinero.

Si usted lee las entrevistas con los principales comercializadores, uno de los factores comunes que encontrará en repetidas ocasiones es la idea de no perder su dinero. En la jerga deportiva, lo que tiene que ser capaz es de jugar con una gran defensa. Tanto en el Online Forex Trading, como en el comercio de acciones, o las operaciones que realizan en futuros de materias primas, la línea de fondo es siempre el mismo. Sin embargo, muchos principiantes y los comerciantes intermedios están más interesados ​​en jugar a la ofensiva.

Están más enfocados en hacer mucho dinero en los mercados, y no casi lo suficientemente interesado en quedarse con el dinero que ya tienen. Sin embargo, este último es fundamental para su éxito. Aunque es obvio que en el Online Forex Trading, lo que tiene que arriesgar es su dinero con el fin de ganar dinero, la idea es controlar ese riesgo de manera que siempre esté estrictamente limitado y por lo tanto mantener el control de la situación en todo momento. En otras palabras, estamos hablando de lo que la industria de banca de inversión requiere a la gestión de riesgos. Es tan vital para el operador privado como lo es para los grandes bancos de inversión. La razón de que los bancos de inversión consideran la gestión de riesgos es esencial porque sin ella, irían a la quiebra de forma extremadamente rápida. Es el corazón de tanto éxito y la supervivencia.

Por lo tanto, si es suficientemente bueno para ellos, debe ser lo suficientemente bueno para usted también. Los operadores principiantes no tienen ni idea de cómo manejar el riesgo, incluso como concepto. Pusieron una operación de acuerdo con unos criterios poco definidos, y cuando el mercado va en contra de ellos, no tienen idea de en qué punto de salir de la posición y dejan que empeore hasta que es demasiado doloroso para retenerla. Para el comerciante inteligente, la gestión del riesgo es el corazón del plan de comercio desde el principio. Si se da cuenta de que en este juego, el objetivo no es sólo para hacer dinero, sino también no perder el dinero que tiene, entonces si usted entiende esto, ha hecho grandes progresos, incluso antes de colocar su trade a su favor.

Vamos a poner esto un poco más gráfico.  Si se va a perder la mitad de su capital comercial, entonces tiene una ardua tarea por delante. Usted tendrá que obtener un rendimiento total del 100%, simplemente para pagar los gastos.  Usted tendrá que hacer incluso mejor que un retorno del 100% para ir realmente en beneficios.  Te darás cuenta de que es una tarea monumental. Sin embargo, si se le preguntara a muchos comerciantes encontrará que en realidad es muy fácil perder la mitad de su capital comercial, o más bien, con bastante rapidez. Esto se hace mediante la colocación de un tamaño demasiado grande de posición en primer lugar, las apuestas sobre las oportunidades comerciales mal definidos, donde sus posibilidades de ganar son bajas, y así permanecen en la posición por demasiado tiempo cuando está claro que ha ido en contra de usted y no va a volver en cualquier momento. Por el contrario, el empresario de éxito es muy cuidadoso sobre el tipo de oportunidades comerciales que se persiguen y ha realizado una investigación diligente para identificar la alta probabilidad del trade. Este operador define claramente el riesgo en términos absolutos de dólares, incluso antes de abrir su posición y los lugares en donde colocar su stop-loss en el caso de que la operación vaya en su contra. Por lo tanto, el comerciante tiene predefinido con exactitud en qué momento el mercado puede ir en su contra y ha puesto su orden de salida al mismo tiempo que ha ingresado al mercado.

Otro aspecto clave de este procedimiento es la de limitar el capital expuesto a cualquier trade. Incluso después de todas las estrategias anteriores sería absolutamente inútil si el tamaño de su trade es demasiado grande en proporción al tamaño de su cuenta. Si entra al mercado, donde su pérdida potencial representa de un tercio a la mitad de su tamaño total de la cuenta, entonces es casi seguro que va a la quiebra en tan sólo unas pocas transacciones. Por el contrario, los grandes comerciantes se aseguran de predefinir no solo sus pérdidas sino también la relación con respecto a su tamaño total de la cuenta. De esta manera, se aseguran de mantenerse en el juego. Es por eso que usted debe jugar con una gran defensa, y asegurarse de que hará su mejor esfuerzo para no perder dinero. Usted necesita permanecer en el juego. Recuerde, siempre habrá otra oportunidad de negociación, pero sólo si usted está todavía en el juego.

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Análisis Técnico vs Análisis Fundamental.

Aquellos que participan en el mercado de divisas tienen dos escuelas básicas de pensamiento en lo que respecta a su análisis. Una de ellas es el Análisis Técnico y el otro es el Análisis Fundamental.

El análisis técnico considera que los precios tienden a seguir patrones. Por lo tanto, si se analizan los patrones pasados ​​de los precios, se puede predecir más fácilmente lo que los precios harán en el futuro.

El análisis fundamental, por el contrario, estudia la economía en general de una nación. Los defensores del enfoque de análisis fundamental se centran en el "panorama general", y creen que la mejor evolución de los precios se da en el análisis de los distintos indicadores económicos, que ayudará a predecir lo que el mercado va a hacer.

De uno de las dos, ¿cuál es la mejor?

De hecho, ninguno es 100% exacto,  cada uno tiene sus puntos fuertes y débiles y cuando se utilizan los dos tipos de análisis y usted los trabaja en conjunto va a conseguir la imagen más precisa. Esto lo va a convertir en un trader más exitoso. Si usted se limita a sólo uno de ellos, esto puede dar resultados inexactos, lo que conducirá a un análisis inadecuado y  puede causarle un gran desastre como un negociante.

¿Por qué es esto cierto?

Si utiliza sólo el análisis fundamental o análisis técnico, usted está consiguiendo solamente la mitad de la imagen. Tomemos un ejemplo para ilustrar este punto. Si se centra únicamente en el análisis técnico, por ejemplo, es posible que no de mucha importancia al análisis fundamental. Su creencia es que los gráficos de precios son los salvadores, de modo que usted no tiene ninguna necesidad de los indicadores económicos. En el estudio de los gráficos, digamos que usted ve una oportunidad. Tres o cuatro indicadores le están diciendo que va a ser una ruptura enorme del dólar americano y quiere entrar en forma temprana. Así que ejecuta su orden de compra del dólar, se sienta y espera a ver qué pasa. Por supuesto, los precios se disparan, ¿verdad? No, el precio en vez de aumentar, baja de 50 pips. ¿Qué pasó? En ese mismo momento en que ejecuta su orden de compra se conoce los datos financieros de Estados Unidos. Las últimas cifras de desempleo acaban de ser anunciadas y el número es mucho mayor de lo esperado. Al mismo tiempo, una de las mayores empresas del mundo, ha anunciado que sus ganancias fueron muy por debajo de lo que había previsto, y las ventas también se esperan que sean bajas por lo menos durante el próximo trimestre. Estos dos elementos han causado que el precio baje en lugar de subir como lo había esperado. No habría cometido este error si hubiera utilizado un poco de análisis fundamental, junto con la totalidad de su análisis técnico y los gráficos de precios.

Sin embargo, tampoco se puede utilizar el análisis fundamental solo. El análisis fundamental es muy bueno para dar un "panorama general", que le da las tendencias generales en el movimiento de precios. Sin embargo, no puede acercarse lo suficiente en detalle con este tipo de análisis para proporcionar puntos de entrada y salida. Por ejemplo, usted puede saber que el franco suizo pronto tendrá un incremento de los precios, pero no sabe de cuánto será. También no se sabe cuándo tiene que comprar y vender.

Por lo tanto, sólo mediante la utilización de análisis técnico y el análisis fundamental, combinados en su sistema de comercio puede ayudarlo a convertirse en un trader de éxito.

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Señales de Forex vs Sistemas de Forex.

El Forex Trading puede y debe ser una experiencia muy provechosa. Sin embargo, cuando usted tiene que aprender un sistema completo antes de poder empezar a ganar dinero de forma regular, las dificultades van mucho más allá de la naturaleza financiera. Toda vez que alguien espera conocer todo un sistema que han creado, hay numerosos problemas.

De acuerdo a mi experiencia, he encontrado dos tipos diferentes de programas de Forex Trading. Algunos programas fueron escritos por personas que habían estado en el campo durante muchos años y otros con programas que parecían como si fueran nada más que material antiguo que había sido reciclado. Ambos tipos de programas de comercio de Forex ofrecen serios desafíos a quienes recién se inician en el mundo de Forex Trading.

Me encontré con algunos programas de Forex Trading que fueron excelentes tanto en el contenido como en la enseñanza. Sin embargo, todavía había un gran obstáculo a superar para la gran mayoría de las personas que eran nuevos en el mundo de Forex Trading y este era el de tomar los matices sutiles de estos programas. Otras dificultades surgieron del hecho de que los verdaderos maestros en muchos casos suelen saltarse las pequeñas cosas de su experiencia. Imagínese a Stephen Hawkins enseñando matemáticas básicas para los jóvenes estudiantes. Él sería capaz de ver los problemas difíciles y ver la respuesta tan claramente como usted o yo podemos ver el tráfico en las calles. Sin embargo, sin una comprensión de los problemas que tan fácil es para el maestro, el estudiante encontrará casi imposible avanzar con cualquier comprensión de la matemática básica en cuestión.

Los otros tipos de programas de compraventa de divisas y los e-books que encontramos eran aún más preocupantes, especialmente para las personas que no estaban muy familiarizados con Forex Trading. Estos libros son a menudo escritos por personas que no tienen un conocimiento real de los mercados de divisas. En algunos casos esta información es pobremente escrita por incluirla en forma incompleta.

La principal ventaja de utilizar las señales para el Forex Trading es que no hay absolutamente ningún programa, sistema o método para aprender. Usted no tiene que preocuparse por aprender sistemas complicados y comprometidos que pueden o no pueden trabajar para alguien más. Cada día, usted recibirá un correo electrónico con todas sus órdenes ya existentes. Todo lo que te queda por hacer en esa etapa, es iniciar sesión en su cuenta y ejecutar sus órdenes.

Será mucho más fácil para usted ganar dinero de forma regular en lugar de perder sus activos todo el tiempo. Con las señales de Forex Trading, usted puede comenzar a ganar dinero hoy y una vez que haya ganado lo suficiente podrá ocuparse en diseñar y aprender su propio método de trading.

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La moneda se aprecia, ¿sube o baja?

Cuando comenzamos a ingresar a este fascinante mercado de las divisas tan conocido como el Mercado Forex, nuestros primeros pasos se centran en buscar toda la información posible que nos permita entender el funcionamiento del mismo, descubrir la mejores estrategias de inversión que nos hagan ganar muchos pips (y dinero, obviamente) pero a veces pasamos por alto algo tan simple que es entender cuándo una moneda se aprecia y qué significa esto.

Para entender a qué nos referimos cuando hablamos de apreciación, debemos comenzar con algunos puntos básicos.

Primero, cuando nos referimos a divisas, debemos de entender que estamos hablando de dos pares de monedas que las estamos comparando entre sí.  Es decir, no podríamos realizar la compra o venta si solo trabajáramos con una sola. ¿Contra cuál venderíamos o compraríamos si solo operamos con una de ellas solamente?

Al encontrarnos con una paridad vemos que tenemos dos monedas, una del lado izquierdo denominada Divisa Base y otra del lado derecho llamada Divisa Cotizada, por ejemplo EURUSD.

Cuando observamos en una gráfica que opera con el EURUSD, tenemos que el precio es la cantidad de la divisa cotizada que necesitamos sacrificar para obtener una unidad de la divisa base.  Por este motivo cuando el precio sube, quiere decir, que el precio de la divisa base está teniendo un momento de fortaleza con respecto a la divisa cotizada y que ésta última está debilitándose con respecto a la primera.

Por ejemplo, cuando tenemos un Indicador Económico que sale mejor para Estados Unidos, encontraremos una apreciación para el Dólar Americano por lo cual veríamos estos movimientos del precio:

Y de igual modo, si vemos que Estados Unidos obtiene un dato negativo para su economía, los movimientos del dólar americano con respecto a otras monedas serán así: 

Entender este principio básico es de vital importancia ya que nos va a permitir saber cuál es el verdadero movimiento del mercado y a partir de allí tomar nuestras mejores decisiones de inversión.  Esto puede parecer muy obvio, pero hay personas que lo más simple y elemental se les pasa por alto y es allí donde cometen errores que indefectiblemente los llevan al fracaso.

Muchas veces los movimientos del mercado son bastantes rápidos e imprevistos por lo que tenemos que estar atentos y comprender bien qué está pasando para no desaprovechar las oportunidades que se nos presentan. Tener claro este concepto de apreciación es muy importante si deseamos ser rentables en este negocio.

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La disciplina en el mercado Forex. Un deber.

Muchas personas buscan en el mercado de divisas un nueva herramienta de inversión viable. El mercado de divisas es un mercado en donde se negocian unos 4 billones de dólares al día. El problema para la mayoría de la gente es que no saben donde ir para aprender una buena estrategia de negociación en Forex.

El segundo problema es que es difícil seguir cualquier sistema de negociación una vez que uno lo tiene. El comercio de divisas es muy adictivo y es muy similar a apostar en una mesa de casino.

No me malentiendan, negociar con divisas no es azar, pero hay un nivel de exitación que sin disciplina el comerciante se puede meter en serios problemas. Las estrategias de Forex están diseñadas para mantener a los negociantes fuera de problemas. Debe decirles cuándo entrar, cuando salir y lo más importante hasta cuánto arriesgar en cada inversión.

Los problemas empiezan cuando se comienza a negociar sin un plan establecido podrán ganar unos cuantos meses, pero a la larga terminarán quebrando sus cuentas y esto es debido a la falta de un plan de inversión y la disciplina necesaria para cumplirlo. Ud puede tener una estrategia de inversión, por ejemplo una basada en el indicador RSI. Si ese indicador no le ha dado la señal necesaria para entrar o para salir del mercado no hay que adelantarse ya que al hacerlo las probabilidades de ganar se me vuelven en contra. Lo mismo corre para saber cuánto arriegar de la cuenta, si mi estrategia me dice que puedo arriegar hasta el 1% de mi cuenta, ajustarme a ese número, ya que si arriesgo una cantidad mayor a ese porcentaje y comienzo a perder (cosa que es inevitable en este negocio) acelero la reducción de misma.

La disciplina en el negocio del mercado Forex es imprescindible si quiere tener éxito en el mercado de divisas. La falta de la misma se verá reflejada en los resultados comerciales. Siempre deber llevar un registro de las operaciones que realiza, por qué tomó tal desición y obviamente el resultado obtenido. Esto le ayudará a mejorar en su performance como trader lo que se traducirá en más ganancias a futuro.

La disciplina es fundamental para convertirse en un negociante consistente, encontrar o diseñar una estrategia de inversión y apegarse a su plan de trading. Todo esto le ayudará a conseguir el éxito en el negocio de las inversiones en línea.

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Gestión del dinero o Money Management.

Segunda Parte.

En el artículo anterior les hablé sobre qué era la gestión del dinero o money management y sobre la importancia del mismo para lograr la supervivencia en los mercados financieros.

Ahora veremos cuáles son los nueve pasos a tener en cuenta para la planificación de la gestión del dinero. Empecemos.

1. Planificar de antemano las estrategias.

El primer paso que todo trader debe llevar a cabo antes de arriesgar un centavo es decidir en qué momento cerrará su posición si el mercado se mueve de forma desfavorable para él y por qué lo hará.

Resulta muy “humano” concentrarse en los aspectos positivos de las apuestas e ignorar los riesgos que se corren. Muchos traders calculan de antemano cuánto va a ganar con sus operaciones e incluso llegan a gastarse, mentalmente o en la realidad, el dinero que piensa que van a ganar. Pero no olvidemos que éste es un juego de probabilidades y en el que no existen certezas. Desde luego que se puede ganar dinero, ¡mucho dinero! Pero para ello hace falta no sólo diseñar estrategias que permitan batir al mercado, sino también concebir defensas que permitan salir “con vida” cuando las previsiones resultan equivocadas. Por esto, hace falta pensar de antemano lo que se va a hacer, por qué se va a hacer y qué se hará sí las cosas salen mal.

1. 2. Limitar la especulación al capital máximo que se está dispuesto a perder.

Esta es una regla elemental y que no debería precisar mayor explicación, pero por desgracia, son demasiadas las personas que creen que los mercados financieros son una especie de salvavidas a donde pueden recurrir para obtener el dinero que necesitan para hacer frente a alguna contingencia inevitable.

Es obvio que esas personas arriesgan un dinero que no pueden permitirse perder, pero ¿saben una cosa? ¡Nunca da resultado! Por alguna circunstancia del mercado difícil de explicar, los traders raramente ganan si tienen que ganar. Aquellos traders que inician una operación bajo la presión de necesitar desesperadamente ganar, casi siempre pierden. Tal vez sea que en esas circunstancias los traders tienden a apalancar en exceso sus posiciones, resultando por ello demasiado vulnerables al más pequeño movimiento adverso del mercado. Tal vez se deba a que toman sus decisiones de forma improvisada y sin planificación. Puede que las personas en esas circunstancias carezcan de la necesaria claridad de ideas y serenidad de ánimo. Lo cierto es que cuando un trader arriesga un capital que no puede permitirse perder, todas las cualidades emocionales que conducen a un trader al desastre tienden a magnificarse.

Pero, entonces, ¿quién puede participar en este apasionante pero implacable juego de los mercados financieros, sólo los amantes del riesgo? ¡No; todo el mundo, con tal de que se asegure de arriesgar un capital cuya pérdida no le arrastrará a una situación desesperada! Arriesgar, especular no es malo en sí mismo. Todo gran emprendimiento ha empezado con la especulación. Se trata de medir el grado de especulación para decidir si se toma o no el riesgo.

1. 3.    Arriesgar un porcentaje máximo del capital disponible en cada operación individual. Regla de pérdida máxima.

Todo en este juego conduce a las probabilidades. Y las leyes de la probabilidad dicen que sí uno tiene un buen sistema de trading que le permita escoger las estrategias más adecuadas en cada momento y se preserva del riesgo observando las reglas básicas de gestión de dinero, acabará acumulando un capital impresionante. Y si no, ¿por qué siempre, acaba ganando la banca en el juego de la ruleta? La banca tiene un buen sistema de juego, ya que la existencia del cero en la ruleta pone las probabilidades a su favor. ¿Abrumadoramente? No, apenas un poco más del 2,7%. Pero, a largo plazo, esto es suficiente para ganar muchísimo dinero... ¡siempre que se sigan las reglas básicas de la gestión del dinero!

¿De qué modo utiliza el casino esas reglas para asegurarse de que su sistema funcionará pese a los caprichos del azar? Prohibiendo que, como regla general, ningún jugador pueda superar un determinado límite de apuestas. ¡Esta es la forma en que se protege contra la “mala suerte”!.  Recordemos que las probabilidades hacen que, si el sistema de juego es favorable a un jugador, éste acabe acumulando un gran capital a largo plazo, es decir, cuando han transcurrido un mínimo de 30 jugadas. Pero si el jugador no pone algún medio para evitarlo puede muy bien ocurrir que nunca llegue a esas 30 jugadas porque se haya arruinado antes. Hemos visto que la banca, en nuestro anterior ejemplo, tiene unas probabilidades de ganar que son en cada operación individual, apenas superiores al 50%. Si cualquier jugador pudiese apostar una cantidad arbitrariamente grande en cada una de las jugadas, habría grandes probabilidades de que pudiese hacer saltar la banca sin que a ésta le sirviese de gran cosa el hecho de tener un sistema que funciona bien a largo plazo.

En Forex, si fuera un juego, podemos decir que solamente dos cosas pueden pasar una vez que tomemos una posición: que la cotización suba o que baje. Estamos cien por ciento seguros que la cotización cambiará. Cincuenta por ciento de probabilidades para cada lado. Aquí no existe el cero.

En los mercados ocurre exactamente igual: por bueno que sea el sistema de trading que un trader posea, nunca garantizará que este vaya a ganar en cada una de las operaciones que inicia. Como máximo será capaz de poner las probabilidades a su favor y esto será más que suficiente para hacerle inmensamente rico con tal de que se proteja contra el riesgo de perderlo todo en una sola o pocas jugadas.

El trader debe, por tanto, determinar la fracción del capital total disponible que arriesgará en cada operación. ¿Qué fracción es la correcta? Una elección obvia sería arriesgar una cantidad fija de capital, o bien un número fijo de posiciones en cada jugada.

Este sistema, que cuenta con la ventaja de su sencillez, puede ser válido en los primeras etapas de aprendizaje de un trader, siempre que la fracción de capital a exponer sea lo suficientemente bajo como para que el riesgo asumido no sea excesivo. Sin embargo, como veremos a continuación, puede no ser el sistema óptimo.

1. 4.    Hacer la operación únicamente cuando el potencial de beneficio sea alto y el riesgo sea bajo.

Deben buscarse aquellas operaciones que tienen un gran potencial de beneficios y un riesgo relativamente bajo en comparación. Pero ¿cómo puede conocerse de antemano cuál es el riesgo de una operación? Por lo general, el trader asume el riesgo que desea asumir, pues en su mano está en cerrar la operación en cualquier momento.

El problema es que, dado el componente errático de los movimientos del mercado, una salida excesivamente rápida de una posición puede resultar un error si la causa resulta ser una oscilación menor dentro de una tendencia mayor que el trader había pronosticado correctamente. De lo que se trata, por tanto, es de buscar operaciones que, teniendo un gran potencial de beneficios requieran, por contra, sólo un movimiento relativamente pequeño del mercado en el sentido contrario al que se prevé para que pueda llegarse “razonablemente” a la conclusión de que uno estaba equivocado. A esto se le llama elegir operaciones con poco riesgo.

1. 5.    Graduar el tamaño de las operaciones en función de las probabilidades de éxito.

Como hemos visto con anterioridad, incluso un trader que siga un sistema de trading que le permita acertar aproximadamente en la misma proporción en que se equivoca tiene una oportunidad de salir bien parado si consigue que el beneficio de las jugadas ganadoras sea mayor que la pérdida de las jugadas perdedoras. ¿Y cómo puede conseguir esto? Básicamente, graduando el tamaño de sus apuestas en función del grado de confianza que le merezca cada operación que inicia.

Si bien uno de los elementos más importantes de la gestión del dinero consiste en limitar el tamaño de cada una de las operaciones particulares que se inician hasta unos niveles lo suficientemente pequeños en relación al capital disponible, hay ocasiones en que, cuando se percibe la posibilidad de que una operación sea una gran oportunidad, puede resultar conveniente apretar un poco el acelerador e incrementar el tamaño de la apuesta. Si, una vez tomada una posición, ésta resulta parecer poco propicia, el trader puede cerrarla y aceptar una pequeña pérdida. Pero si las probabilidades parecen estar fuertemente a su favor, el trader puede mostrarse algo más agresivo e incrementar su grado de apalancamiento. Ciertamente la habilidad de detectar estas oportunidades no se desarrolla de forma instantánea, pero es una de las cualidades que diferencia a un buen trader de un trader excepcional.

1. 6. Mantener la posición cuando el mercado se mueve a su favor, y cerrar pronto la posición cuando la evolución desfavorable del mercado le hace incurrir en pérdidas.

El trader debe concentrarse en maximizar sus ganancias, no el número de sus operaciones ganadoras.

Si el trader se apresura demasiado en cerrar sus posiciones cada vez que éstas acumulan un pequeño beneficio, tendrá una gran probabilidad de obtener muchas operaciones con ganancias, pero la suma total de éstas será pequeña. Algunos traders han estimado que hasta un 90% de los beneficios que obtienen en sus operaciones provienen de sólo un 5% de éstas. Por eso es tan importante maximizar las ganancias.

Esto se consigue de dos modos:

·         Aumentando el tamaño de la operación cuando se perciba que las probabilidades son muy favorables.

·     Manteniendo dicha posición el tiempo suficiente para aprovechar todo su potencial.

En el mercado suele decirse que hay dos formas de arruinarse: sufriendo grandes pérdidas y tomando sólo pequeños beneficios.

El trader no necesita tener razón todo el tiempo, pero debe ser capaz de sacar ventaja cuando tiene razón. Si no tiene la paciencia de mantener una buena posición hasta haber obtenido la mayor parte de potencial de beneficios de la tendencia no podrá después hacer frente a las pérdidas resultantes de las malas posiciones.

Por otra parte, resulta vital limitar rápidamente las pérdidas de las posiciones abiertas. Existe una tendencia natural en algunos traders a mantener sus posiciones perdedoras demasiado tiempo con la esperanza de que las pérdidas no crezcan y el mercado se dé la vuelta. Desarrollan una especie de “lealtad” hacia las posiciones tomadas, resistiéndose a cambiar de opinión cuando el mercado les ha demostrado que se equivocaban. Esta actitud suele verse reforzada cuando el trader se ha comprometido públicamente con su posición. Es un hecho bien comprobado en psicología que cuando una persona manifiesta en público una opinión, tiende de forma inmediata a mostrarse mucho más comprometida y convencida con dicha opinión que antes de haberla expresado en público. De alguna forma, todos necesitamos mostrarnos coherentes con nuestras propias manifestaciones frente a los demás, y nos disgusta parecer inseguros o tontos.

Pero este mecanismo psicológico puede resultar nefasto para aquellos traders que tienen predisposición a contar a los demás sus opiniones sobre lo que creen que va a hacer el mercado, y después se sienten obligados a ser coherentes con la opinión expresada. En estas circunstancias, un trader puede mantener una posición perdedora mucho más allá de lo que la realidad demuestra que es razonable, y tratará de racionalizar su actitud adoptando una visión sesgada de esa realidad que le permita seguir defendiendo su posición públicamente manifestada.

Sepa reconocer sus errores y sea impaciente con sus pérdidas. Sea paciente con sus ganancias.

1. 7. No tomar una posición si no es capaz de fijar de antemano un límite de pérdidas “prudente”.

De todos los elementos que conforman el éxito de un trader, uno de los más importantes es el control del riesgo. Muchos traders calculan, al inicio de una operación, cuánto dinero pueden ganar. Los traders excepcionales piensan cuánto dinero pueden perder, y en función de la respuesta deciden si la operación merece la pena o no. El paso más importante a dar para gestionar eficientemente el dinero que se invierte, radica en la determinación de la pérdida máxima que se está dispuesto a soportar en cada operación individual que se inicia. La limitación de dicha pérdida, definida por la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, se puede lograr mediante la utilización de órdenes stop. El trader debe decidir cuánto debe moverse el precio en contra de sus posiciones para que deba concluirse que está en el “lado equivocado” del mercado. Esa cuantificación puede llevarse a cabo mediante el establecimiento de un porcentaje fijo de pérdida máxima por operación, o bien por cualquier otro medio que escoja el trader, pero siempre debe realizarse antes de haber iniciado la estrategia. Resulta tentador ignorar el riesgo y concentrarse solamente en el beneficio que puede obtenerse, pero dicha forma de actuar sólo puede conducir al desastre.

1. 8. Graduar progresivamente el número de contratos o lotes que se toman o se cierran en cada fase del mercado.

El trader no necesita tomar o cerrar toda su posición en el mercado de una sola vez. Puede añadir a una posición en la que está ganando, especialmente si está en las fases iniciales de una tendencia en el mercado, del mismo modo que puede cerrar progresivamente una posición en la que comienza a sentirse inseguro.

Imaginemos, por ejemplo, que un trader cree que el precio, después de varios días de fuerte subida, da la impresión de poder subir a niveles aún mucho más altas. El trader se siente tentado de tomar posiciones compradoras, pero tiene miedo de que, después de las fuertes subidas ya experimentadas, el mercado realice una corrección a la baja antes de seguir subiendo. Por otra parte, si espera a que dicha corrección se produzca para comprar, se arriesga a que, si ésta no se produce, el mercado siga subiendo y pierda definitivamente su oportunidad a pesar de haber pronosticado correctamente la tendencia.

En estas circunstancias, lo adecuado sería tomar una posición pequeña. De este modo, si el mercado inicia una corrección que está dentro de la lógica de lo anticipado por el trader, las pérdidas de éste serán lo suficientemente pequeñas como para no sentirse impulsado a deshacer su posición como fruto del pánico. Incluso, si después de realizar la corrección, el mercado comienza a mostrar de nuevo signos de fortaleza, el trader puede incrementar entonces el tamaño de la posición.

Otro ejemplo más: supongamos que un trader tiene acumulado un beneficio en unas posiciones vendedoras que mantiene en un mercado que ha experimentado una fuerte bajada. Cree que la tendencia bajista permanece intacta y aún puede dar mucho de sí, pero, por otra parte, no desea correr el riesgo de perder todo lo que lleva ganado si su juicio está equivocado. Ante esta situación puede llevar a cabo dos tipos de maniobras defensivas:

·         Situar un stop o límite de pérdidas que implicase cerrar toda la posición en cuanto el mercado subiese más de un determinado porcentaje que el trader fije. Si ese stop está demasiado cercano, podría suceder que su posición fuese cerrada como consecuencia de un movimiento poco significativo y que no implique el fin de la tendencia bajista.

·         Cerrar sólo una parte de la posición abierta. De este modo, se asegura al menos una parte de los beneficios acumulados y se mantiene la posibilidad de aumentarlos si la tendencia continúa su marcha descendente.

1. 9.   Reducir el tamaño de las operaciones después de una gran pérdida o después de una gran ganancia.

Después de cerrar una posición con pérdidas, un trader puede tomar dos actitudes posibles: puede reducir al mínimo el tamaño de su posición en el mercado o puede, por el contrario, intentar resarcirse de forma inmediata tomando, por ejemplo, posiciones de signo contrario a aquel as que le produjeron la pérdida.

En general no es aconsejable intentar resarcirse de forma inmediata y sin un análisis detenido de la situación. Sólo si la decisión de cambiar una posición compradora por una vendedora, o al contrario, nace de un análisis objetivo que hace comprender al trader que su posición anterior estaba equivocada y que lo que creía que era un mercado alcista es, en realidad, un mercado bajista, o al revés, puede ser recomendable la toma inmediata de posiciones en el mercado. La segunda parte de la recomendación contenida en esta regla de gestión de dinero puede parecer más sorprendente. Sin embargo, reducir el nivel de las operaciones después de haber obtenido un gran beneficio puede resultar más crucial para el trader. Por alguna razón, la mayor parte de los traders suelen experimentar sus mayores pérdidas inmediatamente después de haber obtenido sus mayores beneficios.

Tal vez sea que, a menudo, a los traders les resulta difícil ver como dinero real, las ganancias que acaban de obtener o las ganancias de las posiciones todavía no cerradas. Lo cierto es que existe alguna razón psicológica que conduce a muchos traders a relajarse cada vez que tienen una racha ganadora, con lo cual incurren en pérdidas. Por ello deben extremarse las precauciones después de un gran beneficio, e incluso puede ser aconsejable reducir el tamaño de la posición en el mercado.

El exceso de confianza puede iniciar el camino de la devolución de ganancias.

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Gestión del dinero o Money Management.

Primera Parte.

Este es un artículo que lo he dividido en dos partes por ser un poco largo, en donde les hablaré sobre la gestión del dinero o money management.

La Gestión del dinero trata de responder a preguntas tales como éstas: 

• ¿Cuánto dinero debe usarse en la inversión en los mercados financieros?
•  ¿Qué porcentaje del mismo se debe arriesgar en cada operación individual?
• ¿Cuáles son las condiciones óptimas para abrir una operación?
•  ¿Qué se debe hacer con una posición abierta que comienza a experimentar pérdidas?
•  ¿Hasta cuándo se debe mantener una posición que lleva acumulado un gran beneficio?
•  ¿Se deben comprar o vender todos los contratos de una sola vez o es mejor hacerlo poco a poco?
•  Después de una gran pérdida, ¿es mejor aumentar el tamaño de la siguiente apuesta o más bien reducirla al mínimo?
•  ¿Y después de haber obtenido un gran beneficio, que hacer a continuación?

Ante todo debemos entender que la gestión de dinero, también conocida como “gestión del riesgo”, es el elemento clave para asegurar que las probabilidades de supervivencia en los mercados financieros son máximas y que, por tanto, la habilidad del trader o el acierto de su sistema de trading tendrán la oportunidad de prevalecer en el largo plazo. Descuidar las reglas básicas de la gestión de dinero significa, invariablemente, el comienzo del desastre. ¿Por qué? Muy sencillo: los mercados experimentan incesantes oscilaciones y, de vez en cuando, sufren bruscos y repentinos movimientos en una u otra dirección capaces de infligir enormes pérdidas a los traders que estén posicionados en el lado contrario. Esos impactos pueden ser devastadores si no se han tomado las precauciones necesarias. Dado que esos movimientos bruscos no son una rareza en los mercados sino que son inherentes a su propia naturaleza, sus consecuencias no pueden, en ningún caso, ser atribuidas a la mala suerte, sino solamente a la falta de previsión, preparación, precisión o algún tecnicismo que ya veremos.

Precisamente, lo que la buena gestión de dinero persigue es evitar, mediante el seguimiento de unas pocas y sencillas reglas, que un error de juicio o un movimiento adverso particularmente violento del mercado deje al trader fuera de juego.

Si el trader tiene un buen sistema que le permite ganar más veces de las que se equivoca, una buena gestión de dinero le permitirá acumular ganancias de una forma regular y segura, evitando que un movimiento adverso del mercado particularmente violento pueda dejarle fuera de juego.

Si el trader tiene un mal sistema que hace que sus errores sean mucho más frecuentes que sus aciertos, una buena gestión de dinero le permitirá perder su capital de una forma más lenta... pero acabará perdiendo su capital de todos modos.

Y, si el trader tiene un sistema que le permite ganar aproximadamente en la misma medida que se pierde, la buena gestión de dinero puede conseguir que la magnitud del beneficio que obtiene sea mayor que lo que pierde cuando se equivoca, de forma que el saldo final sea positivo.

Incluso en los juegos de azar, como la ruleta, la gestión de dinero es útil: nadie discute que la distribución del capital disponible en varias partes, cada una de las cuales se arriesga en una jugada, aumenta sensiblemente las posibilidades de seguir jugando.

La gestión de dinero es, por así decirlo, la inteligencia, la ingeniería del juego. Sin una adecuada logística, incluso un ejército formidable puede acabar sucumbiendo ante el enemigo si las circunstancias son adversas (El arte de la guerra, Sun Tzu). Pero por sí sola la logística no puede ganar una guerra. El trader necesita, en todo caso, tener las probabilidades a su favor, es decir, tener un buen sistema.

En el próximo artículo les comentaré cuáles son las reglas básicas de gestión de dinero que todo trader prudente debería seguir para asegurarse el éxito.

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Operando en Rangos y en Tendencias.

Cuando se habla de condiciones del mercado se refiere a dos situaciones del mercado: mercados en tendencia y mercados en rangos. Con esto se dice que el mercado puede hacer solo tres cosas: subir (en tendencia alcista), bajar (en tendencia bajista) o en períodos de consolidación (en rangos). 

¿Por qué se cree que es importante saber la condición del mercado?

Porque de acuerdo a la condición del mercado es cómo se va operar cada día en el mercado. Es decir, se debe adaptar la estrategia para que se pueda tener la oportunidad de operar en las dos condiciones del mercado.

Ejemplo:

Cuando la condición del mercado está en rangos y se quiere operar con una estrategia para tendencias (como cruces de promedios móviles) se tendrá una infinidad de señales que van a terminar en pérdida. Esto va a ocasionar que el rendimiento del sistema no sea el mejor.

De la misma manera, si se opera con una estrategia para mercados en rangos y el mercado está en una condición de tendencia, se perderá la oportunidad de obtener muchas ganancias ya que el mercado va a seguir subiendo (o bajando) pero la orden de toma de ganancias va a estar muy cerca del nivel de entrada.

Es por esto que se debe tener bien en claro la condición del mercado y adaptar la estrategia para dicha condición. Recordarlo bien ya que esto es uno de los problemas más grandes entre los operadores: utilizan la misma estrategia para todas las condiciones del mercado, esperan a que el mercado se adapte a la estrategia, pero la verdad es que éste nunca se va a adaptar.

Mercado en Rangos o Consolidación

Primero que nada se deberá saber cómo definir una condición de rangos o en consolidación. La definición más simple sería: cuando el mercado no alcanza nuevos máximos o nuevos mínimos. Obviamente se puede encontrar otras definiciones pero ésta es, aunque simple, totalmente descriptiva de la situación de rangos.

¿Cómo NO SE DEBE proceder cuando existe una condición de rangos?

1 – Los niveles de toma de ganancia no deben ser muy amplios – Si se pone el nivel de toma de ganancias muy por encima (o por debajo) de los límites de los rangos es muy seguro que no se active y por lo tanto que se pierda dicha posición. Lo más seguro es que el mercado se regrese alrededor del límite opuesto del que se tomó la operación.

2 – Los niveles de Stop Loss tampoco deben ser muy amplios – Aquí lo que se está esperando es que una vez que el mercado llegue a uno de los límites, el mismo mercado se regrese al otro extremo, por lo tanto, no hay que darle tanto espacio porque se puede perder más de lo que el ratio riesgo/beneficio permite. Por lo general, si se rompe el rango es muy seguro que el mercado va a continuar en la misma dirección, ¿Por qué perder tantos pips?

3 – No utilizar cruces de medias móviles – Recuerde que los cruces de promedios móviles o medias móviles tienen éxito durante períodos de tendencias, pero en períodos de consolidación se tendrán muchas señales falsas que van a hacer tomar muchas posiciones que terminarán en pérdida. ¿Cómo SE DEBE proceder cuando existe una condición de rangos?

1 – Poner los niveles de toma de ganancia dentro de los límites del mismo rango – Por ejemplo, si se toma una operación bajista (muy cerca del rango superior) el nivel de toma de ganancia no debe estar más lejos del límite inferior porque existen altas probabilidades de que el mercado se regrese ahí mismo.

2 – Utilizar SL muy pequeños – Si el mercado rompe el rango ya no se tendrá tantas oportunidades, es mejor arriesgar poco entonces cuando se está operando en rangos. No se necesita que el mercado vaya tanto en contra para saber que el rango ha sido violado.

3 – Operar con osciladores – Cualquier oscilador puede funcionar cuando se está operando en rangos (por ejemplo estocásticos). Este va a identificar periodos de sobre compra donde se puede intentar vender y periodos de sobre venta donde se intentará comprar.

Mercado en Tendencia

Ahora, los periodos en tendencia se pueden definir de la siguiente manera: periodo en el que el mercado alcanza nuevos máximos (tendencia alcista) o nuevos mínimo (tendencia bajista).

Al operar bajo esta condición es necesario adoptar medidas y estrategias distintas.

¿Cómo NO SE DEBE proceder cuando existe una condición de tendencia?

1 – Poner niveles de toma de ganancia muy cerca – Cuando existe una tendencia, por lo general el mercado va a ir en una misma dirección por algún tiempo, por lo tanto lo único que provoca poner muy cerca los niveles de toma de ganancia es ganar menos.

2 – No operar de manera habitual con los osciladores – No se puede guiar las operaciones siempre que hay una condición de sobre compra o sobre venta, esto llevaría a tomar muchas pérdidas.

¿Cómo SE DEBE proceder cuando existe una condición de rangos?

1 – Poner los niveles de toma de ganancias (take profits) lejos – Ya se sabe que por lo general cuando hay tendencias el mercado va a continuar en la misma dirección, por esto es recomendable poner ligeramente más lejos los niveles de toma de ganancia para alcanzar una mejor ratio riesgo/beneficio. De esta manera se va a tomar ventaja de la fuerza con la que el mercado se está moviendo en una dirección.

2 – Utilizar los osciladores de una mejor manera – Cuando el mercado está en tendencia únicamente se deben tomar las señales que se den en la misma dirección de la tendencia. Por ejemplo, si existe una tendencia alcista, vamos a ignorar todas las señales de venta y enfocarse únicamente en las señales de compra.

3 – Cruces de medias móviles – Por lo general, los cruces de medias móviles suelen ser muy efectivos cuando el mercado está en tendencias.

Aumentando la efectividad del sistema

- Antes de iniciar las operaciones se debe de tener una manera efectiva de identificar la condición del mercado: en tendencia o en rangos.

- Siempre enfocarse en el comportamiento del precio. Los indicadores ayudan, pero el comportamiento del precio (price action) dice cual es la dirección más probable del mercado.

- Se debe estar al pendiente de los anuncios fundamentales ya que la volatilidad en estos periodos puede ser perjudicial para las operaciones.

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Forex trading: el momentum es clave.

Hacer trading forex over the counter (o extrabursátil) de los mercados de divisas proporciona una oportunidad para la cobertura de acciones y las inversiones de bonos, pero realmente es de un mercado transado después de los flujos y reflujos del comercio global de lo que es un campo de inversión para la jubilación.

Conocer los seis pares de divisas principales parece una tarea fácil en comparación con las decenas de miles de acciones y opciones de bonos disponibles para el análisis.  El forex trading no es necesariamente acerca de cómo se moverá cada divisa frente al dólar americano, más importante es saber cuándo el mercado tendrá un momentum (impulso) porque esa es la clave para no quedar atrapado en los cambios de tendencia y los rebotes mientras está apalancado en 100:1.

Establecer el tiempo para hacer trading realmente tiene mucho sentido con la visión a corto plazo que las estimaciones de forex tienen.  Hay tres momentos principales en donde el mercado tiene mayor movimiento que suele traer la atención de los inversionistas y por lo tanto tiene la capacidad de mover los precios con el momentum o impulso.  Esos momentos son: 2 am EDT de Alemania en el mercado de futuros DAX, a las 6 am EDT de Londres en donde abren la fijación de precios del oro y petróleo y la tasa LIBOR y a las 11 am EDT que es el cierre del mercado europeo.  A parte de eso, el regreso del almuerzo de Japón y el cierre de la bolsa mercantil de Nueva York (NYSE) que son realmente los únicos momentos en que los precios se mueven bastante y luego se mantienen con escaso movimiento.

Al final de la sesión americana, el patrón para los mercados asiáticos es tratar de cambiar la dirección que tuvo inicialmente en la sesión americana, a pesar de la falta de volumen, esto tiende a los pares a buscar y mantener las áreas de soporte.  Los mercados europeos tienden a moverse en la misma dirección que el mercado asiático y luego los traders de futuro de Chicago tratan de revertir las cosas y restablecer sus órdenes como en la fijación de precios de Londres que se colocan entre las 5 am y las 6 am EDT.A las 10:30 am GMT de Londres se da lugar a las órdenes de oferta del oro y la fijación de precios del petróleo, algo que establece los precios de liquidación de la mañana para los traders de metales y petróleo que luego son ajustados una vez más a las 3:30 pm hora local.  A las 11:00 am GMT todos los días en Londres, la Asociación Británica de Banqueros establecen la tasa LIBOR, que será la tasa de préstamos entre los participantes del mercado financiero.

La fijación de precios de Londres tiende a forzar el mercado de futuros de Chicago entrando en un plan de reajuste a las 6:00 am EDT, es cuando salen los nuevos precios de equilibrio del petróleo, oro y las tasas de préstamos y por defecto tiende a su vez a impactar en los pares de divisas que está presente el USD.  Es raro para EEUU no hacerlo retroceder cada mañana y revertir el patrón de trading Forex que vino antes, sobre todo si un movimiento considerable ha ocurrido por la noche en forex.

En el campo del Forex Trading se necesita saber lo que va a activar las configuraciones técnicas y por lo tanto estar preparados para subirse al momentum o impulso mientras dure.  En el campo del Forex Trading hay diferentes cosas a tener en cuenta tales como el mercado accionario y la inversión de bonos. Una semana en Forex es como un mes en el mercado de acciones.

Es en la tres o cuatro horas de esas 24 hs. que los traders de Forex harían bien en cambiar de táctica y ver un cambio de dirección del corto plazo.  El cierre de la sesión europea y el NYSE se basan en las cosas que suceden de la sesión americana que se debe tener en cuenta ya que, quizás los mercados accionarios puedan revelar en qué dirección querrán tomar. 

A medida que la economía viaja a través de la fase de sus ciclos de contracción la tendencia es ver hacia los futuros de S&P 500 que se transan para confirmar el sentimiento del mercado.  Los especuladores nunca están muy lejos del S&P500 en los momentos de temor, ya sea a vender en el temor a perder o a comprar en el temor a perder los beneficios.  Esa es la razón de tanta volatilidad a corto plazo y así es como las cosas se quedarán hasta que los signos de expansión del PBI se observen a nivel mundial.

A continuación se deja un cuadro con los principales horarios de operación del mercado Forex

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En busca de la libertad financiera.

Muchas personas vienen a comerciar con divisas extranjeras en busca de la riqueza y la libertad. Estos pensamientos tienden a llevar al operador a la ruina. En lugar de tratar su trading como un negocio, el operador está demasiado ocupado en no cometer todos los errores que conducen a la pérdida de dinero en lugar de hacer dinero en forma coherente.

¿Qué es la gestión del comercio de divisas como un negocio?

Las operaciones de cambio como cualquier otro negocio están diseñadas para producir un beneficio al final del mes y del año. La creación y gestión de su trading como un negocio le dará la mejor oportunidad de obtener un beneficio. Aunque la mayoría de los operadores les gustaría pensar en la gestión del trading como un negocio, siguen cometiendo graves errores, como no seguir un plan de negocio y continuar con la búsqueda de un Santo Grial en lugar de desarrollar un método único.

Tener el material adecuado

Para darle la mejor oportunidad de tener éxito, debe utilizar el mejor equipo disponible. Esto incluye:

• Una robusta plataforma de negociación que tenga un deslizamiento mínimo.

• Un ordenador para ejecutar las órdenes con el correcto funcionamiento.

• Una copia de seguridad de la plataforma como un teléfono, el iPhone o los gráficos móviles con hardware adecuado.

La gran cosa acerca de Forex es que Usted no tiene que gastar una gran suma de dinero para comprar el equipo necesario - pero no escatime en lo esencial ya que estará detrás de todos los demás operadores en los mismos mercados.

Encontrar un método que le dé una ventaja en el mercado.

Cuando los operadores tienen el equipo necesario para su negocio, sólo tiene que decidir sobre el método para trabajar. 

Haga un plan de negocios.

Un plan de negocios es esencial para cualquier negocio viable y esto no es un tipo de cambio diferente. La mayoría de los comerciantes no utilizan un plan de negocios, pero también es cierto que la mayoría de los comerciantes no tratan a sus operaciones como un negocio y la mayoría de los operadores no ganan dinero.

Algunas de las cosas en su plan de negociación:

• Lo que se busca para entrar en el mercado y llegar a un trading.

• Una salida en el caso de que las cosas no vayan como Usted planeó.

• La técnica de la administración del dinero que Usted utiliza: moneymanagement.

Educación Continua

Como cualquier otro negocio que sea rentable, la educación no se detiene allí. Los mercados cambian y evolucionan todo el tiempo y como todos los negocios exitosos deben evolucionar con el tiempo. Continuamente la educación y al conocimiento del mercado le ayudará a mantenerse al tanto de cualquier cambio en el mercado.

Saludos.

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