10:20 a. m.
Pedro
Cuando se habla de condiciones del mercado se refiere a dos situaciones del mercado: mercados en tendencia y mercados en rangos. Con esto se dice que el mercado puede hacer solo tres cosas: subir (en tendencia alcista), bajar (en tendencia bajista) o en períodos de consolidación (en rangos).
¿Por qué se cree que es importante saber la condición del mercado?
Porque de acuerdo a la condición del mercado es cómo se va operar cada día en el mercado. Es decir, se debe adaptar la estrategia para que se pueda tener la oportunidad de operar en las dos condiciones del mercado.
Ejemplo:
Cuando la condición del mercado está en rangos y se quiere operar con una estrategia para tendencias (como cruces de promedios móviles) se tendrá una infinidad de señales que van a terminar en pérdida. Esto va a ocasionar que el rendimiento del sistema no sea el mejor.
De la misma manera, si se opera con una estrategia para mercados en rangos y el mercado está en una condición de tendencia, se perderá la oportunidad de obtener muchas ganancias ya que el mercado va a seguir subiendo (o bajando) pero la orden de toma de ganancias va a estar muy cerca del nivel de entrada.
Es por esto que se debe tener bien en claro la condición del mercado y adaptar la estrategia para dicha condición. Recordarlo bien ya que esto es uno de los problemas más grandes entre los operadores: utilizan la misma estrategia para todas las condiciones del mercado, esperan a que el mercado se adapte a la estrategia, pero la verdad es que éste nunca se va a adaptar.
Mercado en Rangos o Consolidación
Primero que nada se deberá saber cómo definir una condición de rangos o en consolidación. La definición más simple sería: cuando el mercado no alcanza nuevos máximos o nuevos mínimos. Obviamente se puede encontrar otras definiciones pero ésta es, aunque simple, totalmente descriptiva de la situación de rangos.
¿Cómo NO SE DEBE proceder cuando existe una condición de rangos?
1 – Los niveles de toma de ganancia no deben ser muy amplios – Si se pone el nivel de toma de ganancias muy por encima (o por debajo) de los límites de los rangos es muy seguro que no se active y por lo tanto que se pierda dicha posición. Lo más seguro es que el mercado se regrese alrededor del límite opuesto del que se tomó la operación.
2 – Los niveles de Stop Loss tampoco deben ser muy amplios – Aquí lo que se está esperando es que una vez que el mercado llegue a uno de los límites, el mismo mercado se regrese al otro extremo, por lo tanto, no hay que darle tanto espacio porque se puede perder más de lo que el ratio riesgo/beneficio permite. Por lo general, si se rompe el rango es muy seguro que el mercado va a continuar en la misma dirección, ¿Por qué perder tantos pips?
3 – No utilizar cruces de medias móviles – Recuerde que los cruces de promedios móviles o medias móviles tienen éxito durante períodos de tendencias, pero en períodos de consolidación se tendrán muchas señales falsas que van a hacer tomar muchas posiciones que terminarán en pérdida. ¿Cómo SE DEBE proceder cuando existe una condición de rangos?
1 – Poner los niveles de toma de ganancia dentro de los límites del mismo rango – Por ejemplo, si se toma una operación bajista (muy cerca del rango superior) el nivel de toma de ganancia no debe estar más lejos del límite inferior porque existen altas probabilidades de que el mercado se regrese ahí mismo.
2 – Utilizar SL muy pequeños – Si el mercado rompe el rango ya no se tendrá tantas oportunidades, es mejor arriesgar poco entonces cuando se está operando en rangos. No se necesita que el mercado vaya tanto en contra para saber que el rango ha sido violado.
3 – Operar con osciladores – Cualquier oscilador puede funcionar cuando se está operando en rangos (por ejemplo estocásticos). Este va a identificar periodos de sobre compra donde se puede intentar vender y periodos de sobre venta donde se intentará comprar.
Mercado en Tendencia
Ahora, los periodos en tendencia se pueden definir de la siguiente manera: periodo en el que el mercado alcanza nuevos máximos (tendencia alcista) o nuevos mínimo (tendencia bajista).
Al operar bajo esta condición es necesario adoptar medidas y estrategias distintas.
¿Cómo NO SE DEBE proceder cuando existe una condición de tendencia?
1 – Poner niveles de toma de ganancia muy cerca – Cuando existe una tendencia, por lo general el mercado va a ir en una misma dirección por algún tiempo, por lo tanto lo único que provoca poner muy cerca los niveles de toma de ganancia es ganar menos.
2 – No operar de manera habitual con los osciladores – No se puede guiar las operaciones siempre que hay una condición de sobre compra o sobre venta, esto llevaría a tomar muchas pérdidas.
¿Cómo SE DEBE proceder cuando existe una condición de rangos?
1 – Poner los niveles de toma de ganancias (take profits) lejos – Ya se sabe que por lo general cuando hay tendencias el mercado va a continuar en la misma dirección, por esto es recomendable poner ligeramente más lejos los niveles de toma de ganancia para alcanzar una mejor ratio riesgo/beneficio. De esta manera se va a tomar ventaja de la fuerza con la que el mercado se está moviendo en una dirección.
2 – Utilizar los osciladores de una mejor manera – Cuando el mercado está en tendencia únicamente se deben tomar las señales que se den en la misma dirección de la tendencia. Por ejemplo, si existe una tendencia alcista, vamos a ignorar todas las señales de venta y enfocarse únicamente en las señales de compra.
3 – Cruces de medias móviles – Por lo general, los cruces de medias móviles suelen ser muy efectivos cuando el mercado está en tendencias.
Aumentando la efectividad del sistema
- Antes de iniciar las operaciones se debe de tener una manera efectiva de identificar la condición del mercado: en tendencia o en rangos.
- Siempre enfocarse en el comportamiento del precio. Los indicadores ayudan, pero el comportamiento del precio (price action) dice cual es la dirección más probable del mercado.
- Se debe estar al pendiente de los anuncios fundamentales ya que la volatilidad en estos periodos puede ser perjudicial para las operaciones.
